Hipotecas de Eficiencia Energética: Proyecto EeMAP

El Libro Blanco de EeMAP establece las acciones técnicas necesarias para garantizar que los préstamos hipotecarios puedan respaldar la política sobre clima y energía de la UE y contribuir a los objetivos de rehabilitación de edificios. El informe presenta también indicaciones técnicas para recopilar datos que permitan a los reguladores financieros reconocer la disminución del riesgo en préstamos de este tipo. La idea es animar al sector financiero a entrar en el mercado de la rehabilitación energética, ya que este tipo de proyectos presenta un riesgo mucho menor y puede mejorar su calificación global.

Las recomendaciones del Libro Blanco se basan en cuatro informes de investigación del proyecto EeMAP. Estos estudios, muestran cómo podría funcionar una hipoteca de eficiencia energética tras examinar las prácticas actuales de hipoteca “verde”, sus indicadores de rendimiento, el valor como propiedad inmobiliaria y el impacto de la eficiencia energética en la reducción del riesgo del producto financiero.

Estos 4 informes pretenden demostrar la viabilidad y los beneficios de que los bancos financien mejoras en la eficiencia energética del parque edificado de la UE, que es responsable de más de un tercio de las emisiones de gases de efecto invernadero. Dado que las hipotecas representan alrededor de un tercio de los activos del sector bancario europeo, equivalentes a la mitad del PIB de la UE (7 billones de euros al final de 2016), los bancos pueden desempeñar un papel de liderazgo en los ambiciosos objetivos climáticos y energéticos de Europa, si los productos financieros reconocen y recompensan un mejor rendimiento energético.

La Iniciativa EeMAP, liderada por la European Mortgage Federation-European Covered Bond Council, la Universidad Ca’ Foscari de Venecia, RICS, la red europea de World Green Building Council, E.ON y La Universidad SAFE Goethe de Frankfurt, recibió el respaldo de fondos de la UE a principios de este año. Su objetivo es crear un producto hipotecario de eficiencia energética que permita ofrecer a los compradores de vivienda de toda la UE mejores tasas de interés o capital adicional a cambio de comprar casas más eficientes energéticamente o comprometerse a mejorarlas mediante su rehabilitación energética. La piedra angular de la iniciativa es la creencia de que la eficiencia energética tiene un efecto de mitigación de riesgo para los bancos como resultado de su impacto en la capacidad del prestatario para pagar sus préstamos y en el valor de la propiedad, algo que la fase piloto de EeMAP 2018 pretende demostrar.

GBCe (Green Building Council España) participa en EeMap contribuyendo con la interpretación de la situación en España, manteniendo a partir de noviembre entrevistas con los bancos y con otros actores financieros para conocer las necesidades de éstos y definir las características nacionales propias de la hipoteca europea de eficiencia energética, que se recapitularán como aportación española en un taller que se celebrará a mediados de Marzo de 2018.

El Libro Blanco de EeMAP establece las siguientes recomendaciones clave:
• Un marco simple y estandarizado para una hipoteca de eficiencia energética ayudaría a allanar el camino hacia la entrada potencial en el mercado, mientras que una definición clara de hipoteca de eficiencia energética ayudaría a los bancos a diferenciar sus productos entre hipotecas de eficiencia energética y convencionales en su análisis de riesgo, creando así una base de datos al efecto.
• La orientación a los bancos sobre cómo instruir a los tasadores de propiedades en relación con el rendimiento energético de los edificios ayudaría a garantizar que la eficiencia energética se tenga debidamente en cuenta en las valoraciones de las propiedades.
• Los indicadores simples y proporcionales de medición de la eficiencia energética ayudarían a los bancos a integrarla en las evaluaciones del riesgo crediticio.

Emilio Miguel Mitre, Director Internacional de GBCe y coordinador de los trabajos de EeMap en España considera que: “Resulta muy satisfactorio iniciar este acercamiento al mundo financiero desde el nuevo sector de la edificación basado en la rehabilitación que preconiza GBCe, porque la rehabilitación necesita claridad, comprensión y mejores condiciones en su financiación. El proyecto EeMap sin duda será un avance muy significativo en este sentido, porque mejora el entendimiento mutuo del sector de la edificación y el financiero, y permitirá ofrecer un producto más atractivo al ciudadano”.

Luca Bertalot, coordinador de EeMAP y secretario general de EMF-ECBC, ha declarado que: "Las publicaciones de hoy representan un avance concreto importante y allanarán el camino en los meses venideros para la fase piloto crucial de EeMAP. Las recomendaciones nos ayudarán a demostrar que una hipoteca de eficiencia energética es viable y puede ser modificada y mejorada en el tiempo, y a garantizar que este producto financiero contribuirá a la transición hacia un parque inmobiliario más eficiente energéticamente en la UE".

Luciano Chiarelli, Jefe de Financiación Garantizada del Grupo en Unicredit, por su parte, ha manifestado que: "EeMAP tiene el potencial de cambiar el comportamiento del consumidor y fomentar la inversión en eficiencia energética en los edificios a través de la financiación hipotecaria. De esta forma, el mercado hipotecario podría ser un impulsor de la mejora de la calidad del parque inmobiliario de la UE, abriendo nuevas oportunidades de mercado, estimulando las mejores prácticas y haciendo que las carteras de los bancos sean más resilientes; es por eso que apoyamos el desarrollo de la iniciativa EeMAP".

En declaraciones de Agnès Gourc, Director de Mercados de Capital Sostenible de BNP Paribas: "La financiación de proyectos de eficiencia energética abre enormes oportunidades sociales y económicas para los hogares, los prestamistas y los inversores. Para satisfacer el apetito de los inversionistas por los bonos verdes, necesitamos desarrollar el mecanismo adecuado para entregar activos energéticamente eficientes. Debemos enfocarnos en un marco simple, robusto y rentable que incorpore la eficiencia energética en los procesos de creación y financiación de hipotecas".

Joop Hessels, Director de Green Bonds en ABN AMRO, ha dicho que: "Un marco claro y común que constituya una hipoteca de eficiencia energéica nos ayudaría a hacer crecer este mercado. A cambio, esto dará a los bancos la confianza para implementar criterios de información energética dentro de la infraestructura de IT que es necesaria para comenzar a recopilar datos de eficiencia energética y realizar análisis de rendimientos y mejoras de las propiedades de eficiencia energética".

Marco Marijewycz, socio de EeMAP y E.ON, dijo: "Mejorar las vidas de nuestros clientes ayudándoles a reducir sus costos de energía a través de soluciones energéticas más inteligentes y eficientes es el corazón del negocio de E.ON. La financiación asequible es clave para favorecer el potencial de estas soluciones a escala y creemos que las hipotecas energéticamente eficientes podrían ofrecer a los clientes una solución simple y comprensible. La fase piloto de EeMAP es una gran oportunidad para poner a prueba esta creencia y esta publicación es una señal clara de que muchos elementos básicos ya están en su lugar".